As vantagens de preparar uma demonstração de fluxo de caixa usando o método direto

A demonstração dos fluxos de caixa é uma das demonstrações financeiras em que os investidores confiam para avaliar a solidez financeira de uma empresa. O forte fluxo de caixa coloca a empresa em uma boa posição para expandir seus negócios, investir em novos projetos e fazer pagamentos de dividendos aos acionistas. Uma empresa tem duas opções de como prepara sua demonstração de fluxo de caixa: o método direto e indireto. Dos dois métodos, o método direto é o mais fácil de compreender, porque é simples.

Demonstração do Fluxo de Caixa

A demonstração do fluxo de caixa divide as fontes e os usos de caixa de uma empresa em três categorias: fluxo de caixa das atividades operacionais, fluxo de caixa das atividades de investimento e fluxo de caixa das atividades de financiamento. Dos três, o fluxo de caixa das atividades operacionais fornece uma avaliação da posição de caixa da organização em seu core business. Um caixa crescente ou estável das operações é uma boa indicação da viabilidade a longo prazo da empresa. O caixa das atividades de investimento representa caixa proveniente do investimento em instalações, propriedades e equipamentos, alienação de ativos e ganhos e perdas de investimentos. O fluxo de caixa das atividades de financiamento representa as fontes e os usos de caixa de empréstimos bancários, amortizações de empréstimos, ofertas de dívida e patrimônio e pagamentos de dividendos.

Método direto

O método direto é uma maneira de uma empresa preparar sua demonstração de fluxo de caixa para apresentação aos acionistas. Os princípios contábeis geralmente aceitos nos EUA (GAAP) e os Padrões Contábeis Internacionais (IAS) recomendam que as empresas apresentem fluxos de caixa operacionais usando o formato de método direto. Além disso, o método direto é direto e fácil de entender. Essencialmente, o método direto classifica todas as transações de uma empresa e as resume em categorias semelhantes a obter um extrato bancário e classificar cheques, tipo de conta paga e depósitos por fonte de entrada. Por exemplo, nas atividades operacionais, o método direto relaciona o dinheiro coletado dos clientes, uma entrada de caixa e lista as saídas de caixa, como o aluguel pago como números negativos para derivar as operações de caixa.

Método indireto

O método indireto é um pouco mais difícil de entender. Essencialmente, apresenta uma reconciliação do lucro líquido acumulado contábil para o caixa das atividades operacionais. A contabilidade de exercício registra as receitas e despesas quando elas ocorrem, independentemente de quando o caixa muda de mãos. Por exemplo, na contabilidade de exercício, uma empresa registra uma venda, mesmo que o cliente ainda tenha que pagar sua fatura. Sob o método indireto, a empresa começa com o lucro líquido conforme informado na demonstração do resultado e ajusta o lucro líquido pelo regime de competência em detrimento do regime de caixa. Por exemplo, como a depreciação é uma despesa não monetária, o método indireto adiciona o valor ao lucro líquido. Um aumento nas contas a receber é um uso de dinheiro porque, essencialmente, a empresa está fornecendo um bem a um cliente a crédito.

Relatórios

A maioria das empresas opta por relatar a demonstração dos fluxos de caixa usando o método indireto porque a contabilidade de exercício fornece uma medida melhor dos fluxos e refluxos da atividade empresarial. Além disso, o método indireto se mostra menos complexo para fins de relatório. Imagine uma empresa como a General Electric usando o método direto para preparar sua demonstração de fluxo de caixa, que basicamente é como passar por todo o extrato bancário da empresa. No entanto, as empresas podem preparar a demonstração dos fluxos de caixa usando o método direto com reconciliação ao método indireto como informação suplementar.