Como ajustar as médias e proporções da indústria

A análise das médias e índices financeiros em um determinado setor pode ajudar a trazer mais informações sobre os pontos fortes, as fraquezas e as vantagens competitivas de uma empresa. Embora as médias e proporções do setor variem dependendo da indústria que está sendo avaliada, comparar e ajustar as empresas que residem no mesmo setor é uma maneira ideal de descobrir mais sobre o verdadeiro desempenho de uma empresa específica.

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Obtenha médias do setor ou relatórios financeiros pesquisando e comprando relatórios de pesquisadores particulares ou fazendo sua própria pesquisa, usando o Yahoo! Finança.

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Obtenha os relatórios financeiros da empresa para a qual você está se ajustando, bem como os cinco maiores concorrentes do setor. Você precisará disso para as proporções.

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Crie um gráfico de planilha com o nome de cada empresa em seis linhas e quatro colunas com os seguintes títulos: Proporção atual, Alavancagem de fluxo de caixa, Giro do estoque e Margens da empresa.

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Registre as taxas atuais de cada uma das seis empresas na coluna apropriada da planilha. Se esse índice não puder ser encontrado nos relatórios financeiros, você poderá calculá-lo dividindo os ativos circulantes por passivos circulantes. Este valor reflete a capacidade da empresa de pagar suas dívidas para o próximo ano.

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Registre a alavancagem do fluxo de caixa para cada empresa na coluna apropriada. Você pode calcular isso somando todas as dívidas financiadas da empresa e, em seguida, dividindo o total pelo EBITDA acumulado de 12 meses (Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização).

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Registre o giro de estoque de cada empresa. Calcule isso dividindo o valor anual de vendas pela quantidade de estoque listada no balanço patrimonial. Essa proporção representa o número de giros de estoque e informa como a empresa está enxuta e eficiente.

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Registre as margens da empresa para cada empresa. Divida o EBITDA por vendas anuais para obter esse valor.

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Use as proporções em sua planilha e os relatórios do setor adquiridos por grupos de pesquisa particulares para comparar os índices atuais. Média com valores anteriores para medir o desempenho ao longo do tempo.

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Procure outliers ou bandeiras vermelhas. Por exemplo, se um índice em sua empresa for muito baixo ou muito alto em comparação com os níveis anteriores, essas podem ser áreas de força ou fraqueza em relação às médias do setor.

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Faça os ajustes necessários nos números de sua empresa para que eles reflitam as médias apropriadas do setor. Por exemplo, se a margem de lucro líquido médio da indústria for de 10%, enquanto a margem de lucro líquido de sua empresa for de 3%, faça as alterações apropriadas nos números para melhorar a estrutura de custos. Isso ajustará a proporção de acordo com a média do setor e define as metas de custo que a empresa deve estar buscando.

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Continue avaliando os índices e ajustando os números equacionais para refletir as médias do setor. Anote cada alteração e documente-as em uma folha de papel ou planilha separada para futuras metas de ajuste da empresa.

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Compare os índices com o desempenho histórico de sua empresa como um bônus para obter uma visão mais completa de suas próprias tendências. Procure por consistência, padrões ou melhorias constantes nas proporções ao longo do tempo.