Como a taxa de juros principal se compara a uma taxa preferencial?

Um banco central do governo eleva sua taxa básica para controlar a inflação e a baixa para estimular o crescimento econômico. Essas mudanças são repassadas aos mutuários quando os bancos do setor privado e outras instituições de crédito respondem a uma mudança na taxa básica. Nos EUA, isso é feito quando os bancos ajustam suas taxas primárias, quando o mutuário pode esperar pagar mais. Quando eles são rebaixados, o endividamento se torna mais barato.

Fundos do Fed

A taxa de fundos federais, às vezes um intervalo alvo estreito em vez de uma taxa, é a taxa básica nos EUA. É definida pelo Federal Reserve, comumente chamado de Fed. Além de sua função de sinalização, a taxa ou faixa rege os empréstimos noturnos de fundos do Federal Reserve disponibilizados a bancos do setor privado, cooperativas de crédito e outras instituições de crédito. A injeção de dinheiro no sistema bancário garante que os bancos tenham liquidez suficiente para atender às necessidades operacionais diárias. Os bancos podem emprestar o que não usam em seu saldo do Federal Reserve para outros bancos, mas devem cobrar a taxa dos fundos do Fed.

A melhor tarifa

Quando a taxa dos fundos do Fed aumenta ou diminui, mudanças idênticas são feitas, às vezes em questão de horas, para taxas bancárias prime. O Wall Street Journal pesquisa os principais bancos em suas taxas principais e usa essa média para publicar uma taxa básica de juros. As taxas principais geralmente mudam apenas quando a taxa chave é movimentada e, como regra geral, a taxa básica nacional é de 3 pontos percentuais acima da taxa básica dos fundos federais.

LIBOR

A taxa interbancária de Londres (LIBOR) funciona como uma espécie de índice internacional de taxa básica de juros e é amplamente utilizada nos EUA para empréstimos comerciais e privados. A LIBOR é definida para cada uma das séries de empréstimos de curto prazo que variam até um ano. As taxas representam médias das taxas de empréstimo para outros bancos pelos principais bancos mundiais. A LIBOR é calculada pela Thomson Reuters para a British Bankers 'Association e anunciada todas as manhãs em Londres. As taxas são cotadas em 10 moedas, incluindo o dólar americano.

Aplicação

Chave e prime são importantes para o tomador médio porque sinalizam a direção em que as taxas de juros estão indo. Uma mudança de apenas 25 pontos base, que é de um quarto de 1%, pode ter um grande impacto no custo total de um empréstimo; em particular, compromissos de longo prazo, como hipotecas. A contabilização na direção esperada das taxas de juros pode ajudar a decidir se deseja obter um empréstimo com taxa fixa ou variável, ou se deve adiar o empréstimo até que as condições sejam mais favoráveis.