Quais são as limitações das demonstrações financeiras de uma empresa?

Antes de investir em uma empresa, muitos investidores em potencial analisam as demonstrações financeiras que a empresa gera para ajudar a avaliar a força do negócio. Embora essa seja uma prática comum, observar as demonstrações contábeis não oferece a visão geral. As demonstrações financeiras da empresa têm algumas desvantagens inerentes de estar ciente.

Diferenças na Contabilidade

Um dos maiores problemas com o uso de demonstrações financeiras para fazer suposições sobre as empresas é que você não pode fazer comparações entre maçãs e maçãs. Muitos investidores usam demonstrações financeiras como uma maneira de comparar uma empresa com outra. O problema com isso é que as empresas não podem usar os mesmos métodos contábeis. Pode-se usar métodos de inventário first-in first-out enquanto outro usa o método de custo médio. Se você comparar um com o outro, às vezes leva a suposições erradas.

Confiança nos números

Outro problema potencial com as demonstrações financeiras é que elas geralmente levam os investidores e gerentes a confiar em números e índices financeiros. Embora a análise dos índices financeiros possa ser benéfica, ela muitas vezes não oferece a visão geral. Uma empresa pode estar trabalhando em algo completamente inovador, mas atualmente não está ganhando muito dinheiro. Se você não investe em uma empresa apenas porque tem uma baixa relação preço / lucro, pode perder alguns investimentos verdadeiramente sólidos.

Fim do ano fiscal

Outro problema em potencial com o uso de demonstrações financeiras para comparar empresas é a diferença em anos fiscais. As empresas têm a opção de usar um ano fiscal em vez de um ano civil para fins contábeis. Se o ano fiscal estiver terminando em um horário diferente para duas empresas, é difícil fazer uma comparação precisa dessas empresas. Quando você deseja fazer comparações precisas de duas empresas, às vezes você precisa de dados de um ano inteiro.

Classificação

Outro problema com as demonstrações financeiras é que você pode não ter uma imagem precisa do que uma empresa realmente representa. Uma empresa diversificada pode ser difícil de encaixar em uma classificação específica de empresas. Por exemplo, uma empresa pode estar envolvida em telecomunicações, software e dispositivos relacionados à saúde. Ao lidar com empresas muito grandes que têm muitas fontes diferentes de receita, as demonstrações contábeis não oferecem a visão completa.