O que é um 3 (21) fiduciário?

Em 1974, foi promulgada a Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria do Empregado para proteger as participações dos empregados e seus beneficiários na participação em planos de pensão. A lei estabelece regras para o tratamento fiscal das transações do plano de benefícios do empregado. Exige divulgações financeiras adequadas para planejar os participantes e seus beneficiários, fornece acesso corretivo aos tribunais federais e orienta a conduta dos fiduciários.

Entendendo o Fiduciário

De acordo com a seção 3 (21) da ERISA, um fiduciário é uma pessoa que, com relação aos planos de pensão dos empregados, tem autoridade ou controle discricionário sobre o plano ou seus ativos. Além disso, a pessoa dá consultoria financeira ou de investimento ao plano por uma taxa ou é responsável pela administração do plano. A substância da função desempenhada por um indivíduo é fundamental para decidir um fiduciário. Portanto, aqueles que realizam serviços para planos de pensão de funcionários, como consultores de planos cujo conselho afeta os planos, são fiduciários. As funções que os fiduciários desempenham incluem a escolha e o monitoramento de ferramentas de investimento, a definição de fiduciários do plano e a interpretação de provisões do plano.

Deveres e responsabilidades

Indivíduos designados como fiduciários sob o ERISA 3 (21) são responsáveis ​​por ações apenas na extensão de seus poderes ou controle que exercem. Os fiduciários devem desempenhar suas funções tendo em mente o melhor interesse do participante do plano e dos beneficiários. Portanto, eles devem agir com considerável cuidado, diligência e prudência. Os fiduciários que não possuem as habilidades, experiência e educação apropriadas para tomar decisões para investir corretamente os ativos do plano devem buscar os serviços de uma orientação independente. Mesmo ao usar os serviços de um terceiro, os fiduciários não podem agir cegamente seguindo o conselho do terceiro.

Âmbito total e limitado

Existem dois tipos de 3 (21) fiduciários: um fiduciário de escopo limitado e um fiduciário de escopo completo. O âmbito limitado do fiduciário é essencialmente um conselheiro de plano contratado pelo patrocinador do plano. Fiduciários limitados recomendam opções de investimento do plano e fornecem aconselhamento sobre qualquer outro assunto relacionado ao plano, como preocupações sobre prudência. O fiduciário de âmbito integral é essencialmente a autoridade máxima nomeada sobre o plano de benefícios do empregado, geralmente um empregador ou patrocinador do plano. O patrocinador do plano pode delegar suas funções a outro fiduciário, o fiduciário de escopo limitado.

3 (28) Passivo fiduciário e legal

Em contraste com 3 (21) fiduciários, os 3 (28) fiduciários são geralmente um administrador de investimentos estabelecido e registrado, como um banco, uma companhia de seguros ou um gerente de investimento registrado. Essa entidade ou pessoa assume uma responsabilidade significativa pelo gerenciamento e administração dos ativos do plano. Sob a ERISA, 3 (28) fiduciários têm poder discricionário para tomar decisões que afetam os planos de benefícios dos empregados. Em contrapartida, a seção 3 (21) não impõe discrição ao conselheiro porque, de acordo com esta seção, o consultor somente concorda em dar recomendações ou conselhos não-discricionários. Nos termos da seção 3 (28), o patrocinador do plano delega a responsabilidade legal ao fiduciário nomeado, ao passo que nos termos da seção 3 (21), a responsabilidade legal permanece com o patrocinador do plano.

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